No português claro, afinal, o que é a taxa selic? Entenda

Cintia Magno

Quando o assunto é a atividade econômica do país, não é incomum que surja a necessidade de falar sobre as previsões e metas da taxa Selic. Apesar de bastante presente nas análises de economistas, o termo pode causar dúvidas na maior parte da população. Afinal, o que é a taxa Selic e de que maneira ela interfere no bolso do cidadão?

O conselheiro do Conselho Regional de Economia do Pará e Amapá (Corecon-PA/AP), o economista Nélio Bordalo explica que Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, um sistema administrado pelo Banco Central do Brasil e onde são realizadas as transações dos títulos públicos federais.

“A taxa média de todas essas transações (empréstimos de curto prazo, realizados no mesmo dia) é referente à Taxa Selic”, destaca. “A Selic é um indicador importante, pois representa os juros básicos de toda a economia brasileira. Ela tem influência direta nas demais taxas de juros no Brasil, tais como de empréstimos, cartão de crédito e cheque especial”.

Mais do que impactar nas finanças de quem busca um empréstimo ou faz uso do cheque especial, a taxa Selic mantém uma relação direta com a inflação no país. Por isso mesmo, a taxa tem como principal função buscar um equilíbrio nas contas nacionais, estimulando ou não a economia, a depender da situação.

“A Selic é utilizada como instrumento de política monetária do Banco Central no controle da inflação. Por ser a taxa básica de juros da economia, ela também serve de base para a rentabilidade de investimentos, portanto, os movimentos da Selic impactam diretamente o valor do retorno dos investimentos no mercado brasileiro”, explica Nélio Bordalo.

“Quando a taxa sobe, os juros cobrados em financiamentos, empréstimos e no cartão ficam mais altos e isso desencoraja o consumo, o que, por sua vez, estimula uma queda na inflação”.

Exatamente por essa relação, a taxa pode afetar a todos os cidadãos, de alguma maneira. O conselheiro do Corecon-PA/AP explica que a taxa pode impactar até mesmo quem não tem empréstimos ou financiamentos, pois mudanças na Selic funcionam como ‘gatilhos’ que podem impactar toda a cadeia econômica do país.

“Quando o governo precisa desacelerar o crescimento da inflação, o Copom tende a elevar a taxa Selic”, aponta Nélio.

“Com a Selic em alta, empresários e comerciantes tendem a diminuir os investimentos dos seus negócios, o que vai afetar a produção e a geração de empregos, inclusive com demissões. Consequentemente, a renda das famílias brasileiras e o consumo vão encolher. Dessa forma a inflação tende a cair. No caso da Selic em baixa, a população passa a consumir mais, pois os preços estão menores. E nesse contexto entra a lei da oferta e demanda, ou seja, quanto mais alta for a procura por um produto, menor será a disponibilidade deste produto, ocasionando o aumento dos preços”.

ENTENDA

O que é a taxa Selic?

A chamada taxa Selic é a taxa básica de juros da economia, se configurando como o principal instrumento utilizado pelo Banco Central do Brasil (BC) para controlar a inflação no país. Isso é possível porque a Selic influencia todas as demais taxas de juros, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.

O que significa Selic?

A sigla ‘Selic’ faz referência a ‘Sistema Especial de Liquidação e de Custódia’. Esse sistema é uma infraestrutura do mercado financeiro administrada pelo Banco Central, onde são transacionados Títulos públicos federais (TPFs). A taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados nesse sistema corresponde à taxa Selic.

Quem é responsável por definir a meta da taxa Selic?

O Comitê de Política Monetária do Banco Central, identificado pela sigla Copom, é o responsável por determinar a meta da taxa Selic que, segundo a avaliação do comitê, é mais adequada para assegurar a estabilidade dos preços naquele período de vigência. As reuniões normalmente ocorrem em dois dias seguidos, sendo que o calendário de reuniões de um determinado ano é previamente definido e divulgado até o mês de junho do ano anterior. No total, são realizadas oito reuniões por ano.

O que acontece depois que é definida a meta da taxa Selic?

Após a definição da taxa Selic para determinado período, o Banco Central atua diariamente por meio de operações de mercado aberto – comprando e vendendo títulos públicos federais – para manter a taxa de juros próxima ao valor definido na reunião.